Siden august 2023 har veksten i forbruket av koboltterminaler avtatt, midtstrøms batterimaterialer, oppstrøms koboltsmelteprodukter og ressursforsyningsveksten er relativt rask, råvarelageret akkumuleres fortsatt, koboltprisen sjokk bunnen.
Først bunner koboltprisen
Siden midten av august har koboltprissjokket bunnet. 15. september stengte prisen på elektrolytisk kobolt (Større enn eller lik 99,8 %, gjennomsnittlig spotpris for ikke-jernholdig Shanghai) på 253,000 yuan/tonn, ned 5,4 % sammenlignet med midten av august; heptahydrat kobolt sulfat pris (kobolt Større enn eller lik 20,5%) stengte på 36.600 yuan / tonn, ned 5,2% sammenlignet med midten av august. Koboltprisen generelt er fortsatt i det historiske bunnområdet. Ved utgangen av september holdt den i utgangspunktet det svake nivået.
For det andre er koboltterminalforbruket ikke velstående, midstream-beholdningen økte
Markedsandelen for innenlandske ternære batterier er fortsatt på et lavt nivå. 2020 siden mars, av lavkost litium jern fosfat batterier fortsetter å presse, ternære batteri markedsandel fra de høyeste 80% fortsatte å synke til 30% nær, og forbli på en litt høyere enn 30% av lav sveve. Juli installert andel av ternære batterier på 32,9 %, en svak stabiliserende trend, men i august falt den installerte andelen på 30,9 % tilbake igjen. august I august var produksjonen og installert kapasitet til ternære batterier 23,1 GWh og 10,8 GWh, opp 19,2 % og 2,7 % fra år til år, og opp 10,3 % og 2,3 % sekvensielt. I mellomtiden sto ternære batterier for bærebjelken i eksporten av kraftbatterier. 6,8 GWh med ternære batterier ble eksportert i august, en år-til-år økning på 93,5 %, ned 3,6 % qoq, og utgjør 64,7 % av det totale eksportvolumet av strømbatterier. fra januar til august var den kumulative produksjonen og installerte kapasiteten til ternære batterier 144,5 GWh og 69,36 GWh, en år-til-år økning på 15,4 % og 5,2 %, og det kumulative eksportvolumet var 53,4 GWh, en økning på 129 % fra år til år. -år.
Totalt sett er slutten etterspørselen ikke sterk, august ternære batteri produksjon vekstraten er høyere enn den installerte kapasiteten og eksport vekstrate, har ternære batteri inventar økt.
Ternær materialproduksjon fortsatte å vokse sakte. I følge SMM-statistikk var Kinas ternære forløper- og ternære materialproduksjon i august henholdsvis 81,900 tonn og 56 200 tonn, opp 2,4 % og ned 4,1 % fra år til år, og opp 4,1 % og ned 1,4 % år-til-år; fra januar til august var Kinas kumulative produksjon av ternære forløpere og ternære materialer 528,000 tonn og 400,000 tonn, opp 4 % og 0,6 % fra år til år. Veksthastigheten for forløperproduksjon er høyere enn veksthastigheten for ternære materialer, noe som viser at den ternære forløperbeholdningen har samlet seg.
Forbruket av litium-kobolt-syre-batterier (hovedsakelig brukt i smarttelefoner og avanserte bærbare datamaskiner) forble relativt svakt totalt sett. I følge SMM-statistikk var Kinas produksjon av litiumkoboltoksidanodemateriale i august 0,68 millioner tonn, en økning på 19,5 % fra år til år, en økning på 1,4 % fra år til år. fra januar til august var den kumulative produksjonen av litiumkoboltoksid 47,000 tonn, en kumulativ nedgang på 5,4 % fra år til år.
For det tredje, kobolt smelteprodukter og ressurser løs tilgang
Kobolt smelting bedriftens produktforsyning fortsetter å vokse, lagerbeholdningen er forbedret. I følge SMM-statistikk var produksjonen av koboltsulfat (som råstoff for produksjon av ternær forløper) i august 2023 0,74 millioner gulltonn, en økning på 15,2 % fra år til år, og en nedgang på 11,8 % fra år til år. fra januar til august var den kumulative produksjonen av koboltsulfat 57,000 tonn, en økning på 18,1 % fra år til år. År-til-år-økningen i koboltsulfatproduksjonen var høyere enn for ternære prekursorer, noe som viser at lagrene fortsatt ble lagt til, men år-til-år-nedgangen var raskere enn for ternære forløpere, noe som viser at tempoet i lagrene hadde bremset ned.
I august var produksjonen av kobolttetraoksid (som råstoff for produksjon av litiumkoboltat) 0,69 millioner tonn, en år-til-år økning på 39,8 %, ned 4,6 % år-til-år. Fra januar til august var den kumulative produksjonen av kobolttetraoksid 48,000 tonn, en år-til-år nedgang på 1,5 %. Veksthastigheten i produksjonen av trikobolttetraoksid er også høyere enn litiumkoboltat, beholdningen er også litt forbedret, men pluss beholdningen har avtatt.
Når det gjelder ressursprosjekter, løsner den globale koboltressursforsyningen. Den største økningen kommer fra Luoyang Molybden. om kvelden 18. juli kunngjorde Luoyang Molybdenum at de nådde en avtale med Gécamines om TFMs royalties, der TFM betaler Gécamines totalt USD 800 millioner i oppgjør i avdrag i løpet av de neste seks årene, og forplikter seg til å betale minst USD 1,2 milliarder i utbytte til Gécamines i løpet av det fremtidige prosjektets tjenesteperiode. TFM har også gjenopptatt sin begrensede eksport, og 30. juli fullførte den semi-autogene fabrikken for oksidmalm ved TFM East-prosjektet en testkjøring med én enhet, med påfølgende prosjekter som gikk på en ryddig måte. I mellomtiden har KFM-kobber- og koboltgruven blitt fullt åpnet og forventes å produsere 24,000-30,000 tonn kobolt i 2023.
I tillegg til KFM-prosjektet, bygging av gruvedrift og metallurgisk integrasjonsprosjekt med en årlig produksjonskapasitet på 30,000 tonn kobberkatode og 3600 tonn råkobolthydroksid (metallvolum) ved Kalongwe i DRC av Centun Mining har allerede produsert kobber- og koboltprodukter i første kvartal, og frigjør volumet kontinuerlig. Sammen med fullskalautgivelsen av Shalina Groups Mutoshi-prosjekt (med en kapasitet på 16,000 tonn) og Jinchuan Groups Musonoi-prosjekt (med en kapasitet på 7800 tonn), den suksessive idriftsettelse av nye hydrometallurgiske nikkellaterittprosjekter i Indonesia som Liqin, Huayue og Qingmeibang, samt økningen i den innenlandske resirkuleringskapasiteten til brukte litiumbatterier og koboltgjenvinningsgraden, anslås det å resultere i en global kobolttilførselsøkning i 2023 på rundt 40,000 tonn.
For det fjerde vil koboltprisen forbli bunnsvingning på kort sikt
Når vi ser fremover, bremser terminalforbruket til nye energikjøretøyer, mens andelen ternære batterier fortsatt er en stor usikkerhet. På den ene siden, utstyrt med ningde æra CTP3.0 unicorn batteri pol kryptonitt, utstyrt med magasiner batterier Guangqi Ean og andre varme salg forventes å lede veksten av høy ytelse ternære batteriforbruk; på den annen side, ningde æra utgitt 4C superladede batterier - Shenxing superladede batterier med litiumjernfosfatbatterier, som kan oppnås ved å lade i 10 minutter, rekkevidde 400 Kilometer, batteriet forventes å bli installert i første kvartal neste år, nyheten om anvendelsen av ternære batterier for å danne en negativ. Koboltressurssiden av tilbudet er bred, overskuddssituasjonen er vanskelig å snu på kort sikt. Samlet sett forventes koboltprisene å fortsette å svinge i bunnen.
